（4488） Chatwork 綾波ファンド株式会社様 案件
Chatwork 考察 夜中に長文ですがｗ
— 綾波ファンド株式会社 (@ayanami_fund) 2023年9月13日
－0.95%
今日はCPI前にか買わらず終始かなり強かったよね。最後押されたといっても－0.95％。
いろんなプロ風が売り煽ってるのを900円から見てきたけどウケるｗ
まず概要まとめると… pic.twitter.com/GtD3FJnuES
大人気の綾波ファンド株式会社さん。
プロの買い煽りも開示資料の不親切なところを煽りまくって、最後は落とすのよね。
（落ちていくともいう）
廣済堂以外はもにょもにょもにょもにょと思います（ ; ; ）
positiveに上がってればそれで良く！ね？？
明日以降は知らんけど。
Chatwork様からの資料拝見
ちびちび感想
粗利に9億に対して12億の費用って何よ？
人件費としか教えてくれない不親切🗯
費用の費用対効果、、、効果無し
売上15億で営利-2.7億で費用の詳しい内訳ものってないから利益率も出せないし
赤字企業の決算資料って激ムズ この辺も勉強してかないといけないと思った
粗利6割もあるならなんとかなりそーなものだけど 何に使ってんの❓
決算説明の書き起こし見てきたけど、費用回りの質問も「人件費」としか返してないから、資料の作り方から見ても中身は見せないつもりだと思う。
登録ID600万に対して課金ID70万 約1割しか売上貢献無し 課金してまで使うサービスじゃないって事か 値上げするみたいだしライバル企業多数で課金ID離れする
類似の他社でまともな開示資料作ってるところがあれば、販管費の人件費が何の役割の分なのかはわかるかも💦
chatworkシステムは全て外部委託っぽい。人件費+業務委託費用じゃないかな？
新入社員の大量採用は営業力強化のため✋
サービス内容はLINEに毛が生えた程度（あくまで主観です）
費用3ヶ月で12億ですよ 人件費バリ高w
技術もサービスもslackにとてもかなわんね
わざわざ外注しなくても自社で賄えるはず
有形固定資産少ない😅
自前のシステム何も無さそう😓
以下略
結論
固定資産少ない＆利払いそこまででもなさそうのに何でEBITDA使うねんと思ったら、のれんの償却がありますね。
😱😱😱😱😱😱😱
どうせ需給相場だから、需給相場だから、株は需給が真髄（by大御所）
最後に
どんだけ昭和〜平成の忘年会なんだ？？
人件費なのか経費なの？
👉注意 以上の発言は当サロン内での独自議論です。事実と異なることもありますをご了承ください。
